直接融資市場的快速發(fā)展,正集中體現(xiàn)在券商的業(yè)績表現(xiàn)中。8月28日晚,方正證券發(fā)布了半年報,截至6月30日,方正證券實現(xiàn)營業(yè)收入33.93億元,歸屬上市公司股東的凈利潤6.42億元。其中,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入13.58億元,同比增長10.98%;投資銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入3.21億元,同比增長18.01%。根據(jù)方正證券半年報,截至6月30日,方正證券資產(chǎn)總額1280.88億元,歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益390.57億元,每股凈資產(chǎn)4.74元。市場風(fēng)險偏好提升 財富管理與自營業(yè)務(wù)釋放業(yè)績表現(xiàn)今年上半年A股市場交投活躍,一位市場人士表示,A股作為提供股權(quán)直接融資的市場,整體風(fēng)險偏好的提升,會顯著抬高證券行業(yè)今年的增速中樞,“一般而言,業(yè)績提升最明顯的是順市場周期的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和投資類業(yè)務(wù)?!?/span>在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)層面,今年上半年方正證券實現(xiàn)代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入13.58億元,同比增長10.98%,客戶總數(shù)達(dá)到1155萬戶。整個經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入16.11億元,同比增長18.74%。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的財富管理轉(zhuǎn)型是近年證券業(yè)發(fā)展的核心議題之一。對于證券公司財富管理能力的評判,此前有券商研報指出,應(yīng)包括投顧隊伍、產(chǎn)品體系以及線上平臺與金融科技應(yīng)用三個主要方面。對照方正證券來看,今年上半年,方正證券投顧業(yè)務(wù)累計簽約客戶54.6萬戶,實現(xiàn)投顧業(yè)務(wù)收入1.84億元,同比增長50.44%,較2018年年中增長了1.52倍。在產(chǎn)品方面,方正證券的金融產(chǎn)品譜系覆蓋了現(xiàn)金管理類、固定收益類、掛鉤浮動收益類、公募權(quán)益類、私募權(quán)益類以及消費(fèi)保險類等多種類型,今年上半年實現(xiàn)代銷金融產(chǎn)品收入8408.83萬元,同比增長3.34倍,代銷金融產(chǎn)品銷售規(guī)模2497.38億元。金融科技方面,根據(jù)易觀數(shù)據(jù),方正證券移動客戶服務(wù)端“小方”APP活躍用戶數(shù)行業(yè)排名第4位,達(dá)到445.1萬;此外,線上投顧簽約率也達(dá)到了47%。上半年的市場行情也推升了方正證券自營業(yè)務(wù)的業(yè)績表現(xiàn)。截至6月30日,方正證券自營業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入5.50億元,自營投資業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率110.78%,較去年同期提高23.74個百分點。值得一提的是,方正證券積極推進(jìn)基金流動性服務(wù)業(yè)務(wù),截至6月末為137只基金提供了流動性服務(wù),做市數(shù)量位居行業(yè)前列。方正證券自營業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,上半年權(quán)益投資在把握大消費(fèi)、醫(yī)藥、高科技等行業(yè)結(jié)構(gòu)性機(jī)會之余,還推進(jìn)了新股申購、CTA、FOF、主動量化投資等新業(yè)務(wù);債券投資則重點發(fā)展了銷售交易、投資顧問、衍生品套利及報價回購等非占資、非方向性業(yè)務(wù)。改革紅利+有效協(xié)同 增厚機(jī)構(gòu)與投行業(yè)務(wù)收入資本市場改革、積極發(fā)展直接融資的效果,也顯著反映在券商的投行業(yè)務(wù)中。作為方正證券的投資銀行業(yè)務(wù)子公司,今年上半年,方正承銷保薦實現(xiàn)營業(yè)收入3.21億元,凈利潤8379.17萬元,分別同比增長26.58%和112.44%,投資銀行營業(yè)利潤率47.39%,同比增長25.06個百分點。債券業(yè)務(wù)方面,方正承銷保薦上半年累計完成公司債(含非政策性金融債)、企業(yè)債、地方政府債等各類債券承銷項目98個,實現(xiàn)債券承銷規(guī)模365.54億元,其中根據(jù)wind數(shù)據(jù),企業(yè)債承銷規(guī)模行業(yè)排名第10位,公司債承銷規(guī)模行業(yè)排名第17位;股權(quán)業(yè)務(wù)方面,方正承銷保薦上半年完成可轉(zhuǎn)債保薦(主承銷)、IPO副主承銷項目2個,1個科創(chuàng)板IPO項目獲得注冊,1個股票公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板精選層掛牌項目獲得核準(zhǔn),新三板業(yè)務(wù)持續(xù)督導(dǎo)企業(yè)157家。其中,科創(chuàng)板項目恒譽(yù)環(huán)保是方正承銷保薦與方正證券區(qū)域分公司有效協(xié)同的成果。“這得益于我們的機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)體系,總部、區(qū)域分公司、方正承銷保薦、方正和生投資、方正證券投資、方正香港金控等統(tǒng)一協(xié)調(diào),為機(jī)構(gòu)客戶提供一站式綜合金融服務(wù)?!狈秸C券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示,方正證券齊全的業(yè)務(wù)資質(zhì)、完善的分支機(jī)構(gòu)布局、方正承銷保薦覆蓋全部業(yè)務(wù)種類的承銷保薦團(tuán)隊、方正和生投資在大健康和大科技等投資領(lǐng)域的特色和優(yōu)勢、方正證券投資對企業(yè)的專業(yè)判斷能力等,都是協(xié)同能力的重要“拼圖”。研究業(yè)務(wù)方面,方正證券上半年完成研究報告2000余篇,舉辦各種線上、線下交流會議數(shù)十場,調(diào)研、路演、培訓(xùn)、會議等各種研究服務(wù)數(shù)千次,還入選了中銀理財外部研究機(jī)構(gòu)合作遴選白名單,并獲得經(jīng)紀(jì)服務(wù)商資格,首次中標(biāo)國有四大行理財子公司戰(zhàn)略合作券商。此外,為了全方位滿足機(jī)構(gòu)投資者的需求,方正證券在疫情期間業(yè)內(nèi)首家主辦了“線上策略會暨上市公司交流會”,并上線了研究服務(wù)信息平臺“N方”微信小程序。子公司方面,方正和生投資實現(xiàn)凈利潤2199.37萬元,投出項目13個,新增設(shè)立2只私募股權(quán)投資基金,規(guī)模合計55.01億元;方正證券投資累計完成股權(quán)投資項目13個,累計投資規(guī)模10.28億元,凈利潤2567.91萬元;方正中期期貨實現(xiàn)營業(yè)收入2.86億元,凈利潤5995.45萬元,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模分別同比增長31.05%和298.09%;方正富邦基金創(chuàng)設(shè)并管理了24只公開募集證券投資基金,管理基金份額規(guī)模254.80億份,實現(xiàn)營業(yè)收入6575.61萬元,同比增長60.66%。鞏固優(yōu)勢+積極創(chuàng)新 資管業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型ing今年上半年,方正證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)凈收入1.71億元,截至報告期末,受托資產(chǎn)總規(guī)模1605.56億元,其中集合資產(chǎn)管理計劃受托規(guī)模為239.02億元,定向資產(chǎn)管理計劃受托規(guī)模為1330.33億元,專項資產(chǎn)管理計劃受托規(guī)模為36.21億元。在券商資管公募化改造提速的背景下,方正證券也在積極推動大集合公募化改造管理工作,并推出了FOF、定增、量化等權(quán)益量化類新產(chǎn)品。對于資管新規(guī)延期“靴子”落地后的業(yè)務(wù)方向,方正證券資管業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,未來將繼續(xù)堅持內(nèi)外部渠道并重、公募私募產(chǎn)品并重、權(quán)益固收并重,發(fā)展固收+、市場熱點等創(chuàng)新性產(chǎn)品,推動產(chǎn)品向凈值化全面轉(zhuǎn)型。社會責(zé)任:攜手幫扶縣抗擊疫情 鞏固脫貧成果方正證券持續(xù)幫助幫扶縣鞏固脫貧成果,截至6月30日,方正證券及子公司承擔(dān)了跨越15個省、涉及29個國家級貧困縣的精準(zhǔn)扶貧任務(wù),上半年共推進(jìn)貧困地區(qū)IPO、債券、產(chǎn)業(yè)基金、新三板等項目近20單。今年年初,新冠肺炎疫情爆發(fā),針對縣域醫(yī)療資源匱乏、急需救助資源的實際,方正證券及子公司累計捐贈148萬元,為湖北省麻城市、丹江口市、??悼h、秭歸縣以及河南省新縣、桐柏縣等幫扶縣采購了呼吸機(jī)、手套、消毒液、防護(hù)服等醫(yī)療物資,還開展了“助力湖北復(fù)工復(fù)產(chǎn)”消費(fèi)扶貧活動,支持幫扶縣企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。 前述市場人士稱,直接融資市場的持續(xù)發(fā)展,意味著圍繞財富管理與投行兩大支柱業(yè)務(wù),券商的業(yè)態(tài)將進(jìn)一步演變,證券行業(yè)也將進(jìn)入新一輪的成長周期。他認(rèn)為,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定表現(xiàn)和投行業(yè)務(wù)競爭力不斷的提升,加上其他業(yè)務(wù)板塊的布局,為方正證券在新一輪行業(yè)競爭中搶占身位提供了有效的支持。